Investissement locatif : emprunter comme fonctionnaire
Évaluer le projet locatif comme une opération distincte
Un investissement locatif financé à crédit vise un logement destiné à être loué, avec un risque économique différent de celui d’une résidence occupée par l’emprunteur. Le traitement du fonctionnaire peut contribuer à la capacité de remboursement, mais les loyers futurs ne doivent pas être assimilés à un revenu net certain. L’établissement examine l’endettement global et ses règles de prise en compte des recettes locatives. Les dispositifs réservés à la résidence principale ne sont pas automatiquement utilisables.
Calculer une marge après toutes les charges
La vacance entre deux locataires, l’entretien, la fiscalité et les charges non récupérables réduisent les sommes réellement disponibles pour payer le prêt. Testez un scénario comportant une période sans loyer avant de décider du montant emprunté. L’état technique du logement et les travaux à prévoir comptent autant que le prix d’achat. Une rentabilité annoncée par un vendeur doit être recalculée avec vos propres hypothèses, puis confrontée aux modalités du financement et à votre horizon de détention.